一、 關(guān)于公司符合發(fā)行公司債券條件的說明
根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》等法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的有關(guān)規(guī)定，內(nèi)蒙古
資源股份有限公司（以下簡稱“公司”、“本公司”或“發(fā)行人”）董事會對照公司的實(shí)際情況逐項(xiàng)自查、逐項(xiàng)論證，認(rèn)為本公司符合現(xiàn)行法律、法規(guī)和規(guī)范性文件中關(guān)于公司公開發(fā)行債券條件的各項(xiàng)規(guī)定，具備公開發(fā)行債券的資格和條件。
二、 關(guān)于公司本次發(fā)行公司債券的方案
本次發(fā)行債券票面總額為不超過人民幣15億元（含15億元），且本次發(fā)行債券后累計(jì)公司債券余額不超過本次發(fā)行債券前公司最近一期末凈資產(chǎn)額的百分之四十。具體發(fā)行規(guī)模提請股東大會授權(quán)董事會（或其轉(zhuǎn)授權(quán)人士）根據(jù)公司資金需求情況和發(fā)行時(shí)市場情況，在上述范圍內(nèi)確定。
本次發(fā)行債券在獲準(zhǔn)發(fā)行后，可以一次發(fā)行或分期發(fā)行。具體發(fā)行方式提請股東大會授權(quán)董事會（或其轉(zhuǎn)授權(quán)人士）根據(jù)市場情況和公司資金需求情況確定。
（三）票面金額及發(fā)行價(jià)格
本次發(fā)行債券面值100元，按面值平價(jià)發(fā)行。
�。ㄋ模┌l(fā)行對象及向公司股東配售的安排
本次發(fā)行債券的發(fā)行對象為符合《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》規(guī)定的合格投資者。本次發(fā)行債券可向公司股東配售，具體配售安排（包括是否配售、配售比例等）由董事會（或其轉(zhuǎn)授權(quán)人士）根據(jù)市場情況以及發(fā)行具體事宜確定。
本次發(fā)行債券的期限不超過5年（含5年），可以為單一期限品種，也可以為多種期限的混合品種，本次發(fā)行債券的具體期限構(gòu)成和各期限品種的發(fā)行規(guī)模提請股東大會授權(quán)董事會（或其轉(zhuǎn)授權(quán)人士）根據(jù)相關(guān)規(guī)定及市場情況確定。
�。┠技Y金用途
預(yù)計(jì)發(fā)行的募集資金將用于滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營需要，調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動資金和/或項(xiàng)目投資等合法合規(guī)用途。具體募集資金用途由董事會（或其轉(zhuǎn)授權(quán)人士）根據(jù)公司資金需求確定。
�。ㄆ撸┶H回條款或回售條款
本次發(fā)行債券的贖回條款或回售條款提請股東大會授權(quán)董事會（或其轉(zhuǎn)授權(quán)人士）根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定、公司和相關(guān)債務(wù)市場的具體情況確定。
�。ò耍┕镜馁Y信情況、償債保障措施
提請股東大會授權(quán)董事會（或其轉(zhuǎn)授權(quán)人士）在本次發(fā)行債券出現(xiàn)預(yù)計(jì)不能按期償付債券本息或者到期未能按期償付債券本息情況時(shí)，在符合相關(guān)法律規(guī)定及《公司章程》的前提下，將至少采取如下保障措施：
1、不向股東分配利潤；
2、暫緩重大對外投資、收購兼并等資本性支出項(xiàng)目的實(shí)施；
3、調(diào)減或停發(fā)董事和高級管理人員的工資和獎(jiǎng)金；
4、本次發(fā)行債券的主要責(zé)任人不得調(diào)離。
本次發(fā)行債券結(jié)束后，在滿足上市條件的前提下，公司將盡快向
提出關(guān)于本次發(fā)行債券上市交易的申請。經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，本次發(fā)行債券亦可在適用法律允許的其他交易場所上市交易，具體交易場所由股東大會授權(quán)董事會（或其轉(zhuǎn)授權(quán)人士）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門的批準(zhǔn)和市場情況予以確定。
�。ㄊ┍敬伟l(fā)行債券決議的有效期
本次發(fā)行債券的股東大會決議有效期為自股東大會審議通過之日起24個(gè)月內(nèi)有效。
該議案經(jīng)公司股東大會審議通過后，還需經(jīng)上海證券交易所、中國
核準(zhǔn)后方可實(shí)施，并最終以前述監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的方案為準(zhǔn)。
�。ㄊ唬┍敬伟l(fā)行債券的授權(quán)事項(xiàng)
為了保證公司本次公開發(fā)行債券的順利實(shí)施，董事會擬提請股東大會授權(quán)董事會在有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)全權(quán)辦理本次發(fā)行債券相關(guān)的事宜，包括但不限于下列事項(xiàng)：
1、確定各類債券產(chǎn)品發(fā)行的種類、具體品種、具體條款、條件和其它事宜（包括但不限于具體發(fā)行數(shù)量、實(shí)際總金額、幣種、發(fā)行價(jià)格、利率或其確定方式、發(fā)行地點(diǎn)、發(fā)行時(shí)機(jī)、期限、是否分期發(fā)行及發(fā)行期數(shù)、是否設(shè)置回售條款和贖回條款、評級安排、擔(dān)保事項(xiàng)、還本付息的期限、在股東大會批準(zhǔn)的用途范疇內(nèi)決定籌集資金的具體安排、具體配售安排、承銷安排等與債券產(chǎn)品發(fā)行有關(guān)的一切事宜）。
2、就各類債券產(chǎn)品發(fā)行作出所有必要和附帶的行動及步驟（包括但不限于聘請中介機(jī)構(gòu)，代表公司向相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請辦理債券產(chǎn)品發(fā)行相關(guān)的審批、登記、備案等手續(xù)，簽署與債券產(chǎn)品發(fā)行相關(guān)的所有必要的法律文件，為債券產(chǎn)品發(fā)行選擇債券受托管理人，制定債券持有人會議規(guī)則以及辦理發(fā)行、交易流通有關(guān)的其它事項(xiàng)）。
3、在董事會（或其轉(zhuǎn)授權(quán)人士）已就債券產(chǎn)品發(fā)行作出任何上述行動及步驟的情況下，批準(zhǔn)、確認(rèn)及追認(rèn)該等行動及步驟。
4、如監(jiān)管部門發(fā)行政策發(fā)生變化或市場條件發(fā)生變化，除涉及有關(guān)法律、法規(guī)及公司章程規(guī)定須由股東大會重新表決的事項(xiàng)外，在股東大會授權(quán)范圍內(nèi)，可依據(jù)監(jiān)管部門的意見或當(dāng)時(shí)的市場條件對債券產(chǎn)品發(fā)行的具體方案等相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
5、在發(fā)行完成后，決定和辦理已發(fā)行的債券產(chǎn)品上市的相關(guān)事宜。
6、如發(fā)行公司債券，在公司債券存續(xù)期間，當(dāng)公司出現(xiàn)預(yù)計(jì)不能按期償付債券本息或者到期未能按期償付債券本息時(shí)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)等的要求作出關(guān)于不向股東分配利潤等決定作為償債保障措施。
7、在取得股東大會就前款1至6項(xiàng)之批準(zhǔn)及授權(quán)之同時(shí)，董事會進(jìn)一步轉(zhuǎn)授權(quán)公司總經(jīng)理或其他人士根據(jù)公司特定需要以及其它市場條件等具體執(zhí)行。
8、根據(jù)適用的公司上市地監(jiān)管規(guī)則批準(zhǔn)、簽署及派發(fā)相關(guān)公告和其他文件，進(jìn)行相關(guān)的信息披露。
9、授權(quán)有效期：指本議案獲得股東大會批準(zhǔn)之日起24個(gè)月。如果董事會（或其轉(zhuǎn)授權(quán)人士）已于授權(quán)有效期內(nèi)決定有關(guān)發(fā)行，且公司亦在授權(quán)有效期內(nèi)取得監(jiān)管部門的發(fā)行批準(zhǔn)、許可或登記的，則公司可在該等批準(zhǔn)、許可或登記確認(rèn)的有效期內(nèi)完成有關(guān)發(fā)行。
在上述授權(quán)獲得股東大會批準(zhǔn)的前提下，公司董事會授權(quán)公司管理層具體辦理本次發(fā)行債券有關(guān)上述事宜。
三、 簡要財(cái)務(wù)會計(jì)信息
公司2013年度、2014年度及2015年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告已經(jīng)立信會計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，并分別出具了編號為信會師報(bào)字 [2014] 第710047號的《審計(jì)報(bào)告》、編號為信會師報(bào)字 [2015] 第710511號的《審計(jì)報(bào)告》和編號為信會師報(bào)字 [2016] 第711386號的《審計(jì)報(bào)告》。公司2016年一季度的財(cái)務(wù)報(bào)表未經(jīng)審計(jì)。
以下2013年度、2014年度和2015年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均摘自公司經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，公司2016年一季度的財(cái)務(wù)報(bào)表未經(jīng)審計(jì)。其中，2013、2014年度的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了重述，2014年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)摘引自2015年重述后的年度報(bào)告。2013年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)引自公司2014年重述后的年度報(bào)告。
�。ㄒ唬┌l(fā)行人最近三年一期一期的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及現(xiàn)金流量表
1、最近三年一期合并財(cái)務(wù)報(bào)表
�。�1）最近三年一期合并資產(chǎn)負(fù)債表
表-發(fā)行人合并口徑最近三年一期資產(chǎn)負(fù)債表
可供出售金融資產(chǎn)
一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債
所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)：
實(shí)收資本(或股本)
歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)
負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)
�。�2）最近三年一期合并利潤表
表-發(fā)行人合并口徑最近三年一期利潤表
其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益
其中：非流動資產(chǎn)處置損失
減：少數(shù)股東損益
歸屬于母公司所有者的凈利潤
加：其他綜合收益
六、綜合收益總額
減：歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額
歸屬于母公司所有者的綜合收益總額
（3）最近三年一期合并現(xiàn)金流量表
表-發(fā)行人合并口徑最近三年一期現(xiàn)金流量表
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金
收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金
經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)
購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金
支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金
經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
收回投資收到的現(xiàn)金
取得投資收益收到的現(xiàn)金
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額
處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額
收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金
投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)
購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金
取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額
支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金
投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
吸收投資收到的現(xiàn)金
其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金
取得借款收到的現(xiàn)金
收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金
籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)
償還債務(wù)支付的現(xiàn)金
分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金
其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤
支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金
籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
匯率變動對現(xiàn)金的影響
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額
期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額
期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額
2、最近三年一期母公司財(cái)務(wù)報(bào)表
�。�1）最近三年一期母公司資產(chǎn)負(fù)債表
表-發(fā)行人母公司最近三年一期資產(chǎn)負(fù)債表
可供出售金融資產(chǎn)
一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債
實(shí)收資本(或股本)
負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)
（2）最近三年一期母公司利潤表
表-發(fā)行人母公司最近三年一期利潤表
其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益
其中：非流動資產(chǎn)處置損失
加：其他綜合收益
六、綜合收益總額
（3）最近三年一期母公司現(xiàn)金流量表
表-發(fā)行人母公司最近三年一期現(xiàn)金流量表
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金
收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金
經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)
購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金
支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金
經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
取得投資收益收到的現(xiàn)金
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額
收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金
投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)
購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金
取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額
支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金
投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
取得借款收到的現(xiàn)金
收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金
籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)
償還債務(wù)支付的現(xiàn)金
分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金
支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金
籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
匯率變動對現(xiàn)金的影響
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額
期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額
期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額
3、公司最近三年一期合并范圍變化情況
�。�1）2016年1-3月公司合并報(bào)表范圍變化情況
2016年1-3月公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍內(nèi)的子公司未發(fā)生變化。
�。�2）2015年公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍變化情況
2015年公司新納入合并報(bào)表范圍的子公司為2家，具體情況如下：
青海華晟鐵合金冶煉有限責(zé)任公司
非同一控制下合并
內(nèi)蒙古鄂爾多斯高新材料有限公司
截至2015年12月31日，公司不再納入合并范圍的子公司為5家。具體情況如下：
內(nèi)蒙古鄂爾多斯東華羊絨精紡織有限公司
內(nèi)蒙古東昊羊絨制品有限公司
鄂爾多斯市東昱羊絨制品有限責(zé)任公司
合肥鄂爾多斯羊絨制品有限責(zé)任公司
河南鄂爾多斯服裝有限公司
�。�3）2014年公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍變化情況
2014年公司新納入合并報(bào)表范圍的子公司為4家，具體情況如下：
鄂爾多斯市東祥碳化硅有限責(zé)任公司
非同一控制下合并
內(nèi)蒙古鄂爾多斯熱電有限責(zé)任公司
鄂爾多斯市東絨資產(chǎn)管理有限公司
鄂爾多斯市東絨第二資產(chǎn)管理有限公司
截至2014年12月31日，公司不再納入合并范圍的子公司為8家。具體情況如下：
鄂托克旗恒邦煤焦化有限責(zé)任公司
內(nèi)蒙古鄂爾多斯金屬冶煉有限責(zé)任公司
內(nèi)蒙古東偉羊絨制品有限公司
內(nèi)蒙古東馬羊絨制品有限公司料有限公司
內(nèi)蒙古東利羊絨時(shí)裝有限責(zé)任公司
鄂爾多斯集團(tuán)東阜羊絨制品有限責(zé)任公司
鄂爾多斯東晶光伏材料有限公司
杭州鄂爾多斯家紡有限公司
�。�4）2013年公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍變化情況
2013年公司新納入合并報(bào)表范圍的子公司為13家，具體情況如下：
青海百通高純材料開發(fā)有限公司
非同一控制下合并
天津鐵合金交易所有限公司
非同一控制下合并
鄂爾多斯東晶光伏材料有限公司
青海物通鐵合金有限公司
非同一控制下合并
青海多巴福利特種合金有限公司
非同一控制下合并
江蘇鄂爾多斯服裝有限公司
包頭市鄂爾多斯服裝有限公司
青海百通硅石開發(fā)有限公司
非同一控制下合并
北京物通博信國際貿(mào)易有限公司
非同一控制下合并
內(nèi)蒙古鄂爾多斯粉煤灰活化科技有限公司
大連鄂爾多斯商貿(mào)有限公司
濟(jì)南墨冉商貿(mào)有限公司
鄂爾多斯循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)力促進(jìn)中心
截至2013年12月31日，公司不再納入合并范圍的子公司為2家，具體情況如下：
霍林郭勒泰達(dá)順融貿(mào)易有限公司
上海鄂爾多斯羽絨制品有限公司
�。ǘ┳罱暌黄诘闹饕�(cái)務(wù)指標(biāo)
資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）
資產(chǎn)負(fù)債率（合并）
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）
存貨周轉(zhuǎn)率（次）
基本每股收益（元）
凈資產(chǎn)收益率（加權(quán)）
�。�1）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債?
（2）速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債
�。�3）資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）×100%
�。�4）利息保障倍數(shù)＝息稅折舊攤銷前利潤/（費(fèi)用化利息支出+資本化利息支出）
（5）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均凈額，2013年以當(dāng)年年末數(shù)代替平均數(shù)
（6）存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/存貨平均凈額，2013年以當(dāng)年年末數(shù)代替平均數(shù)
（7）基本每股收益＝歸屬于公司普通股股東的凈利潤/發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)
�。�8）凈資產(chǎn)收益率（加權(quán)）＝歸屬于公司普通股股東的凈利潤/歸屬于公司普通股股東的凈資產(chǎn)加權(quán)平均數(shù)
�。ㄈ┕竟芾韺雍喢髫�(cái)務(wù)分析
按照合并報(bào)表口徑計(jì)算，2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-3月，公司營業(yè)收入分別為1，396，079.47 萬元、1，556，840.02 萬元、1，524，009.00 萬元和351，821.49萬元，2015年受市場行情影響略有回落；實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為113，384.10 萬元、86，648.17萬元、48，799.27萬元和14，258.32萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入分別為1，534，934.07萬元、1，956，438.04萬元、1，810，661.55萬元和469，570.56萬元， 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為245，704.80萬元、493，217.32萬元、500，610.53萬元和126，993.89萬元。鑒于公司穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績和較強(qiáng)的盈利能力，本次債券本息償付的保障能力較強(qiáng)。
公司長期保持穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策，注重對流動性的管理，資產(chǎn)流動性良好，必要時(shí)可以通過流動資產(chǎn)變現(xiàn)來補(bǔ)充償債資金。截至2016年3月末，公司合并報(bào)表口徑的流動資產(chǎn)余額為1，319，299.20萬元，在需要時(shí)，流動資產(chǎn)變現(xiàn)可以保障債權(quán)及時(shí)實(shí)現(xiàn)。
公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)良，信貸記錄良好，擁有較好的市場聲譽(yù)，與多家國內(nèi)大型金融機(jī)構(gòu)建立了長期、穩(wěn)固的合作關(guān)系，，具有較強(qiáng)的間接融資能力。如果由于意外情況公司不能及時(shí)從預(yù)期的還款來源獲得足夠資金，公司可以憑借自身良好的資信狀況以及與金融機(jī)構(gòu)良好的合作關(guān)系，通過間接融資籌措本次債券還本付息所需資金。截至2016年3月末， 公司獲得的銀行授信總額為311.53億元，未使用授信額度為88.19億元。公司具有的未使用授信額度，為本次債券的償還提供有力的保障。
四、本次債券發(fā)行的募集資金用途
本次債券募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬用于滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營需要，調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動資金和/或項(xiàng)目投資等合法合規(guī)用途。因相關(guān)審批和發(fā)行時(shí)間尚有一定不確定性，待本次債券發(fā)行完畢，募集資金到賬后，公司將根據(jù)本次債券募集資金的實(shí)際到位時(shí)間和公司債務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要，本著有利于優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，減少利息費(fèi)用支出的原則，對具體償還計(jì)劃進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。
（一）對公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響
本次債券的成功發(fā)行在有效增加公司運(yùn)營資金總規(guī)模的前提下，公司的財(cái)務(wù)杠桿使用將更加合理，并有利于公司中長期資金的統(tǒng)籌安排和戰(zhàn)略目標(biāo)的穩(wěn)步實(shí)施。
（二）對公司財(cái)務(wù)成本的影響
與銀行貸款這種間接融資方式相比，公司債券作為資本市場直接融資品種，具有一定的成本優(yōu)勢，公司通過本次發(fā)行固定利率的公司債券，有利于鎖定公司財(cái)務(wù)成本，避免貸款利率波動風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，將使公司獲得長期穩(wěn)定的經(jīng)營資金，減輕短期償債壓力，使公司獲得持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。
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本次債券募集資金的運(yùn)用，將使公司的營運(yùn)資金得到充實(shí)，公司的流動比率將有所提高，流動資產(chǎn)對于流動負(fù)債的覆蓋能力將得到提升，短期償債能力進(jìn)一步增強(qiáng)。
綜上所述，本次債券的發(fā)行將進(jìn)一步優(yōu)化公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司短期償債能力，同時(shí)為公司的未來業(yè)務(wù)發(fā)展提供穩(wěn)定的中長期資金支持，使公司更有能力面對市場的各種挑戰(zhàn)，保持主營業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定增長，并進(jìn)一步擴(kuò)大公司市場占有率，提高公司盈利能力和核心競爭能力。
五、其他重要事項(xiàng)
截至2016年3月31日，公司及下屬子公司對外擔(dān)保情況如下：
內(nèi)蒙古鄂爾多斯資源股份有限公司
內(nèi)蒙古伊東煤炭集團(tuán)有限責(zé)任公司
內(nèi)蒙古伊東煤炭集團(tuán)有限責(zé)任公司
青海百通高純材料開發(fā)有限公司
西寧城投設(shè)備投資經(jīng)營有限公司
西寧城通交通建設(shè)投資有限公司
除此之外，截至2016年3月31日，公司不存在重大訴訟、仲裁事項(xiàng)和其他重大或有事項(xiàng)。
內(nèi)蒙古鄂爾多斯資源股份有限公司
